國庫賺飽飽，但當沖客的獲利 ... 你知道有多少？
當沖市場現在越來越熱 從早期的 10 ~ 20% 到現在幾乎日日佔穩 30%+ 還記得，我前陣子就說過嗎？ 這數字將來某日， 必定常態性佔上 50% 大關 也就是說， 如果你一天看到 集中 + 櫃買 總共成交兩千億 以後， 這兩千億裡就有超過千億都是當沖客創造的 看來這個比例到達的時間點， 會比我們預期的更快一些 為什麼會這樣呢？ 當沖越熱，代表台北股市越成熟
像在期貨市場
台指期每天成交 12 萬口 但未平倉量變化 可能只有幾千甚至幾百口 這代表雖然台指期量很大 但籌碼真正有換手的人，是少數 大部分的量仍是當沖貢獻的 而且在成熟、發達的金融市場 任何一個 潛在獲利 > 交易成本 的機會 都會被套利者瞬間噬盡 所以現在越來越多人來玩當沖 有三層含義： 1. 台北股市趨向成熟市場 2. 對不玩當沖的人來說 → 是好事 → 因為量變大 3. 對有玩當沖的人來說 → 是壞事 → 因為價變差 像之前競爭比較沒那麼激烈的時候 幾個簡單方法，穩定在玩 每天數字就嚇嚇叫 現在只要是比較常見的訊號或方法 因為成立的那一刻， 也有一堆人要下單 會把價格打的很爛呢！ 舉例來說， 如果你看到有股票破底了 → 就當沖空 → 期待尾盤有更好的價格接回來 以前平均起來，這樣通常會賺 現在因為有一堆人也要下單 如果你沒有先想想，此時的價格 是否還有利可圖？ 成交在 overshooting 的價格上， 後果可能是 ... 
但也因為現在參與者變多 資料也比較齊全 更有參考意義 我趁著周末的空檔 把當沖交易資料， 例如：大家最喜歡沖什麼股票？ 那些股票從以前到現在，一直就是當沖熱門股 以及， 如果把 當沖賣出金額 減 當沖買進金額 我們甚至可以分析出 今天在市場上，當沖交易者從這檔股票，總共領走多少錢？ 甚至可以看一下，大家原來都是怎麼做當沖？ 什麼情況下，比較容易賺錢 ...？ 結果， 其實有點出乎我原先的想像呢！ 一起來看一下吧 原來，大家都是這樣「沖」
以上個交易日 9 / 4 單日結果來看
全市場 1736 檔股票 總共有 1479 檔股票，高達 85% 的股票 當沖成交量 > 0 ( 可以沖的，都有人會去沖 ) 而全市場合計當沖賣出金額，高達 941.1 億 全市場合計的當沖買進金額，則達 938.4 億 換句話說， 您常在新聞上看到的當沖佔比幾 % 什麼的 的確是有這麼高沒錯 都快破千億了！ 而且， 賣價 941.1 － 買價 938.4 = 2.7 億 代表當沖交易者在 9 / 4 這天 總共從市場上領走 2.7 億元 這數字扣完交易成本後 其實也沒有很高 ( 國庫比較麥克麥克 ) 但我調閱長天期的資料 發現在大多數日子裡，當沖客確實都是賺錢的喔 也一定是這樣，市場才會越來越大啦！ 接著我們來看看， 當沖量 / 交易量，比較最高的是那些股票 9 / 4 當沖熱門股 
上表為 9 / 4 單日 當沖佔比最高的股票 傳統上我們可能會認為： 〝量大、波動大、熱門〞的股票 就比較多人會當沖 從數據上看起來，大致略具統計顯著沒錯 但也沒那麼絕對 像第一名的 6219 富旺 其實 量小、波動也小 但當沖比常常都到 80% 呢！ 而下面這項資料 更是完全超乎我的想像 9 / 4 全市場 當沖獲利超過 300 萬的股票排序 
因為我自己呀， 通常都是操作〝開高走低〞的股票居多 這樣的股票，幅度最大、最刺激啦！ 俗語說：富貴險中求 真的需要強心臟與比較好的交易技巧 但我發現場市場上的當沖大戶 原來並不想那麼累 都是操作一些很簡單的標的 您看看像 9 / 4， 全市場被當沖客賺走 2059 萬的 友達 (2409) 以及第二名的 群創 (3481) 具有什麼特性呢？ 其實很簡單， 就只是一些近期強勢，而且當沖客認為 今天會繼續收紅 K 的股票 像第三名的 中興電 (1513)， 我已經看了很多天，當沖客幾乎天天都賺錢 因為它的 K 線長成這樣啦 中興電 (1513) 日線連八紅 而且都很大根，當沖客 賺飽飽 
反之， 會讓當沖客賠錢的股票 則大多是一些 第一盤 跳很高 但那就是今天最高價，隨即走低甚至翻黑的股票 表示真的有不少人 專找一些股票來買第一盤或開盤前幾分鐘 挑對股票時 就像上表一樣，每天都有領到錢 但如果今天勢頭不對加上開盤價跳太高 就比較容易賠錢 小心！ 沖過頭了，反向時機就到 最後， 我們除了從這些資料 知道原來當沖市況長怎樣、多數人都是怎麼沖以外 〝水能載舟、亦能覆舟〞 我認為，以後會有一門更重要的「顯學」 就是研判這些買量或賣量 到底是大戶真心買走，或是當沖客買的 因為您可別忘了當沖的定義是什麼： 今天把部位結掉，方能享有交易稅減半優惠 如果是大戶真心買走，可能買了 短期間內 不會再賣出來 但如果是當沖客在那邊亂買或亂賣一通 可別忘了，他們尾盤，都是要反向平倉的 16 檔 最近一個月 平均當沖比超過 50% 的股票 
上表我們再換一個角度 統計比較中長期的資料：近一個月平均當沖比 全市場有 16 檔 每天成交量，竟高達一半以上 都是當沖來的 是被人家「慣性當沖」的股票 像第一名的 南電 (8046) 甚至最後一檔，名不見經傳的 4560 強信-KY 他們都具有一個共同特性：股價很容易留「影線」 
理由就像我剛剛交代的一樣： 〝被當沖的股票，他們尾盤都是要反向平倉的〞 所以囉！ 下次看到這些慣性當沖股 盤中在拉 ( 或在殺 ) 的時候 可不要以為，遇到 天上掉下來的禮物 什麼的 因為那可能又是當沖客間互相踐踏所造成的陷阱 您如果沒有想清楚，又沖沖茫茫進場 很可能到了尾盤 ... 又給您拉一根影線 本來有機會賺錢的交易 因為成交在不對的價格 ( overshooting 時 ) 加上尾盤當沖客搶著要平倉、翻船了 釀成賠錢出場！ 小結 今天這篇文章 因為這陣子市場很熱、當沖更熱 所以調閱了真實資料 來看一下 ... 全貌是什麼？ 結果有些驗證了我們的看法 有些跟本來想的不一樣 ( 收穫更大 ) 例如：原來這麼多人在買第一盤、下次我也要試試 以及整理了最重要的：熱門當沖股名單 因為您別忘了，這些股票，很容易留影線 所以盤中千萬不可過度追價！ 過陣子如果市場資料更齊全 或是名單有大變動時，我也會繼續分享 希望這篇 您讀完以後 ~ 覺得有收穫喔 ~ ★ 
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《 演講行程分享 》
陳金瑩 老師，畢業於台大經濟學研究所 歷任 安聯投信、永豐金證券 等大型投資機構 累積了 20 年豐富投資經驗 現為自由作家 老師經常在網路上分享他的心得 著有 凱旋投資術 這本經典著作 與 從小賠到大賺 的 18 堂影音課 在 FB 上有 6 萬名粉絲 受到廣大投資朋友的喜愛！ 雖然生活很忙碌 但回想當初走過那麼多冤枉路 才有現在的成就 默默立志： 「有多餘的能力，就該盡力幫助別人 ... 」 〝 現股當沖月領十萬班 〞 ►► 11 / 1 起 @ 集思 北科大 雖然演講很累也很耗時間 不過每當看到有學員因為老師的付出 而大幅改善財務情況 就會讓我們覺得 我們正在做 ... 正確而且很有意義的事！ 
能與老師面對面交流投資經驗的機會 實在很難得！ 不僅能學到最正統的投資方法 課程之中，老師也會分享他自己的投資組合 以及幫你看一下，您的投資策略與持股 有沒有大問題？ 給你釣竿，還直接給你魚 ... 真是太划算了！ 因此， 請把握這個難得的機會 ... 〝 現股當沖月領十萬班 〞 ►► 11 / 1 起 @ 集思 北科大 趁早報名喔 ...！ 
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