交易者的試煉
  • 首頁
  • 關於我
  • 我的著作
  • 演講行程
  • 影音課程
  • 最新文章

漲停隔天會「續漲」or 走低?我用這檔台股「漲停王」說明給您看

10/4/2020

 
圖片
~ 金城武樹其實比我家巷口榕樹還小顆,但池上真的風光無限啦

上週有個關鍵 event

還蠻轉折的
就是阿,
交易所一口氣將台股 13 檔 DR 股中的 11 檔
〝 示警、處分 〞
結果當天 11 檔有 10 檔都跌停鎖死
甚至進一步拖累這陣子的所有強勢股
全都大幅回檔

在這天之前,這掛股票
可以幾乎天天「漲停」呢!
一有風吹草動,現在又變成日日「跌停」
這讓人感嘆,股票到底是投資的工具
還是有心人士可以隨意炒作的投機商品
?

在思考這些更深層的問題前
我們有必要,來對這個股市「明規則」:漲跌停板
做正確的認識
​
圖片

漲停板,是股市最生動有趣的事情
​
所謂的「漲停板」 / 或跌停板
意指隔日最大價格跳動幅度
不得超過今天收盤的 N %

在很久很久前,這個 N
在我小時候一直是 7%
施行了整整二十五年,
直到 2015 6 / 1,才放寬到 10%

亦即,
如果有一檔股票今天收在 99 元
在漲停板 10% 之下
明天的成交價,
只能於 99 * 1.1 = 108.5 之內

( 股價百元以上的股票,最小跳動單位為 0.5
故 108.9 不可進位至 109,需捨棄至 108.5 )

而如果讓我來當個證券高官
我上任第一件事
一定是把這個 N 放寬,甚至乾脆拿掉

怎麼說呢?
股票最迷人的地方,就是「流動性」很好
當你需要用錢時,
只須提前兩日賣股,即可於損失不大的情況下拿回本金
不像房子一樣,每動一次都要損失很多
還曠日廢時
這 10%,
官員們的用意是保護無知百姓
但事實上 ...,根本保護不了阿!
只會讓股票如果出事時 ( 像前陣子的 康友 6452 )
花了好幾天還賣不掉、最後竟下市了 @@

現在漲停板放寬至 10%,仍為全世界最小
何況主要國家中
先進的,如 英、美、港、新 ...,皆無漲跌幅限制不用說
比較沒那麼先進的,例如泰國
人家的漲跌幅限制為 30%,整整比我們先進三倍呢!
所以說,這種東西只是表面上管制方便
保護不了散戶
( 最近很多 DR 股被處置,去抗議的就是以散戶居多 )
反之,卻能給大戶
很多花招可以玩

也許您曾聽過這個故事
中南部 某券商分點 某某幫
光靠「鎖漲停」這招,就在股市海撈好幾億
​
我前陣子的代表作
圖片

又「漲停」了?

這是市場裡最讓人討厭 ( 因為流動性會出問題 )
但也最吸引人的地方 ( 因為漲停了,暗示明天很可能繼續漲 )

漲停板,
意味著今天所有的賣單都消化完
尚無法滿足飢渴的買方

〝來來來,還有多少貨 儘管倒 我全吃!〞

漲停板,
就像市場大戶要跟你秀肌肉一樣
我來跟你保證
:明天還會繼續漲
所以很多人本來想逢高賣、看到鎖起來

嗯,還是明天再看看吧

今漲停,明續漲?大數據告訴我們的是 ...
那事實上,漲停的股票
明天真的有很高機率「繼續漲」嗎?
過去一年台北股市最「會漲停」的股票,又是哪幾檔?
來看看我做的統計分析 

16 檔過去一年 漲停機率 > 10% 的股票
圖片



​




上面這個表,資料需求量很大
但還好跑的時候,順風順水完成了

我們做簡單幾件事:
統計過去一年,如果有一檔股票漲停了

1. 明天 開盤 vs 今天收盤,會漲多少?
2. 明天 收盤 vs 今天收盤,會漲多少?
3. 是開高走高居多呢
、還是開低走低?

​在過去一年,
台股
「漲停王」是 9103 美德醫 這檔小妖妖
它是做口罩的 DR 股
今年正好搭上防疫順風車,股價從 1 元起漲
最高漲到 77 NT
過去 250 個交易日,竟有高達 62 根「漲停板」
換句話說,每四天就有一天漲停
「漲停機率」高達 24.8%
好強阿!

而這檔還算有良心
如果你今天運氣不錯,買到「鎖死」的美德醫
根據過去一年統計
明天平均它會
〝​開高〞7.3%
這是一個很大的套利空間呢!
但即便是強如美德醫這種,
從 1 元漲到 77 元,每四天就有一天漲停的超級小飆飆
就算它今天漲停,明天也開高

〝到收盤,是繼續走高的 紅棒 多
還是常常會 開高走低 變 黑棒 呢?〞

→ 〝這是常常空手,買空、賣空 
的 當沖交易者,很重要的課題 〞
​

美德醫 ( 9103 ) 變處置股前一日
9 / 24 走勢圖
圖片

​根據過往統計
美德醫漲停隔日,到收盤平均
「只會」漲 5.8%
由於它是開高 7.3%
換句話說,從開盤到收盤間
即時是這種常常漲停的強勢股
仍然會 drop down 1.4%
如果你心臟夠大顆,
... 別人都在開盤搶買漲停股,

​〝  錯 
! 〞
​
〝  這反而是 空 點喔 ! 〞
​

一檔美德醫,因為太有代表性
不小心讓我們講它講太久了
我們接著把眼光放至全局,
看看全市場所有股票的統計

重要結論
Key value 1.
過去一年,平均每檔股票會漲停兩次
也有高達 504 檔掛蛋,不曾漲停過

Key value 2.
漲停的股票,明天平均會 開高 2.45%
​( 註:這裡是用中位數 median 計算 )

Key value 3.
漲停的股票,到收盤平均只會漲 1.88%
​( 註:這裡是用中位數 median 計算 )

換句話說,讀到這邊
​我們也可以有兩個 簡潔、重要 的結論

這檔也是經典到不行
9 / 18 台勝科 (3532)

圖片

反映至交易策略,我們應該 ...

Conclusion 1.
漲停的股票,隔天確實大多可順利開高

Conclusion 2.
但是開盤後至收盤,平均會走低 0.71% 喔

這是我前陣子,花了還不小的代價
本來沒想到會那麼慘烈啦
但我連續兩週,
每天都於盤前買個幾檔昨天鎖死的股票做測試
雖然有時可以買到,連續鎖好幾天的標的
但更多的情況是,
〝 咦,!〞
這些股票怎麼到尾盤全都豬羊變色 殺很大
GG

因此趁著連假比較有空時
把實際資料調出來看看

有了這些 DATA 的佐證
輔以本人的打字說明與範例
​相信您對股市,
尤其是市場最迷人的明規則:漲停板
​到底是怎麼回事?
有了更深的認識 ...,

也希望這篇文章 ~ 對您有幫助喔!

​
本文作者 陳金瑩​ 的 Line 與 FB 專頁
​
圖片

​​​《 順手「按」讚  ↓  以後都能收到最新文章唷 》
​

►► https://www.facebook.com/LeoChen2014


評論已關閉。
    請輸入你的Email信箱
    圖片

    ​類別

    全部
    交易筆記
    佛教思想
    個股分析
    凱旋指數投資錦囊
    台指選擇權
    市場分析
    心情閒聊
    投資報表
    投資心法
    投資策略
    投資類其他
    新聞分享
    時事評論
    現股當沖
    產業分析
    統計分析
    經濟分析
    莊家幫您選權證
    計量選股
    讀書心得
    財務分析


學習資源
© Virtuemind   All Rights  Reserved
  • 首頁
  • 關於我
  • 我的著作
  • 演講行程
  • 影音課程
  • 最新文章