漲停隔天會「續漲」or 走低？我用這檔台股「漲停王」說明給您看

~ 金城武樹其實比我家巷口榕樹還小顆，但池上真的風光無限啦

上週有個關鍵 event
還蠻轉折的
就是阿，
交易所一口氣將台股 13 檔 DR 股中的 11 檔
〝 示警、處分 〞
結果當天 11 檔有 10 檔都跌停鎖死
甚至進一步拖累這陣子的所有強勢股
全都大幅回檔

在這天之前，這掛股票
可以幾乎天天「漲停」呢！
一有風吹草動，現在又變成日日「跌停」
這讓人感嘆，股票到底是投資的工具
還是有心人士可以隨意炒作的投機商品？

在思考這些更深層的問題前
我們有必要，來對這個股市「明規則」：漲跌停板
做正確的認識
​

漲停板，是股市最生動有趣的事情
​所謂的「漲停板」 / 或跌停板
意指隔日最大價格跳動幅度
不得超過今天收盤的 N %

在很久很久前，這個 N
在我小時候一直是 7%
施行了整整二十五年，
直到 2015 6 / 1，才放寬到 10%

亦即，
如果有一檔股票今天收在 99 元
在漲停板 10% 之下
明天的成交價，
只能於 99 * 1.1 = 108.5 之內
( 股價百元以上的股票，最小跳動單位為 0.5
故 108.9 不可進位至 109，需捨棄至 108.5 )

而如果讓我來當個證券高官
我上任第一件事
一定是把這個 N 放寬，甚至乾脆拿掉

怎麼說呢？
股票最迷人的地方，就是「流動性」很好
當你需要用錢時，
只須提前兩日賣股，即可於損失不大的情況下拿回本金
不像房子一樣，每動一次都要損失很多
還曠日廢時
這 10%，
官員們的用意是保護無知百姓
但事實上 ...，根本保護不了阿！
只會讓股票如果出事時 ( 像前陣子的 康友 6452 )
花了好幾天還賣不掉、最後竟下市了 @@

現在漲停板放寬至 10%，仍為全世界最小
何況主要國家中
先進的，如 英、美、港、新 ...，皆無漲跌幅限制不用說
比較沒那麼先進的，例如泰國
人家的漲跌幅限制為 30%，整整比我們先進三倍呢！
所以說，這種東西只是表面上管制方便
保護不了散戶
( 最近很多 DR 股被處置，去抗議的就是以散戶居多 )
反之，卻能給大戶
很多花招可以玩

也許您曾聽過這個故事
中南部 某券商分點 某某幫
光靠「鎖漲停」這招，就在股市海撈好幾億
​
我前陣子的代表作

又「漲停」了？

這是市場裡最讓人討厭 ( 因為流動性會出問題 )
但也最吸引人的地方 ( 因為漲停了，暗示明天很可能繼續漲 )

漲停板，
意味著今天所有的賣單都消化完
尚無法滿足飢渴的買方

〝來來來，還有多少貨 儘管倒 我全吃！〞

漲停板，
就像市場大戶要跟你秀肌肉一樣
我來跟你保證：明天還會繼續漲
所以很多人本來想逢高賣、看到鎖起來

嗯，還是明天再看看吧

今漲停，明續漲？大數據告訴我們的是 ...
那事實上，漲停的股票
明天真的有很高機率「繼續漲」嗎？
過去一年台北股市最「會漲停」的股票，又是哪幾檔？
來看看我做的統計分析 

16 檔過去一年 漲停機率 > 10% 的股票

​

---

上面這個表，資料需求量很大
但還好跑的時候，順風順水完成了

我們做簡單幾件事：
統計過去一年，如果有一檔股票漲停了

1. 明天 開盤 vs 今天收盤，會漲多少？
2. 明天 收盤 vs 今天收盤，會漲多少？
3. 是開高走高居多呢、還是開低走低？

​在過去一年，
台股「漲停王」是 9103 美德醫 這檔小妖妖
它是做口罩的 DR 股
今年正好搭上防疫順風車，股價從 1 元起漲
最高漲到 77 NT
過去 250 個交易日，竟有高達 62 根「漲停板」
換句話說，每四天就有一天漲停
「漲停機率」高達 24.8%
好強阿！

而這檔還算有良心
如果你今天運氣不錯，買到「鎖死」的美德醫
根據過去一年統計
明天平均它會〝​開高〞7.3%
這是一個很大的套利空間呢！
但即便是強如美德醫這種，
從 1 元漲到 77 元，每四天就有一天漲停的超級小飆飆
就算它今天漲停，明天也開高

〝到收盤，是繼續走高的 紅棒 多
還是常常會 開高走低 變 黑棒 呢？〞

→ 〝這是常常空手，買空、賣空 
的 當沖交易者，很重要的課題 〞
​
美德醫 ( 9103 ) 變處置股前一日
9 / 24 走勢圖

​根據過往統計
美德醫漲停隔日，到收盤平均「只會」漲 5.8%
由於它是開高 7.3%
換句話說，從開盤到收盤間
即時是這種常常漲停的強勢股
仍然會 drop down 1.4%
如果你心臟夠大顆，
... 別人都在開盤搶買漲停股，

​〝  錯 ！ 〞
​
〝  這反而是 空 點喔 ！ 〞
​
一檔美德醫，因為太有代表性
不小心讓我們講它講太久了
我們接著把眼光放至全局，
看看全市場所有股票的統計

重要結論
Key value 1.
過去一年，平均每檔股票會漲停兩次
也有高達 504 檔掛蛋，不曾漲停過

Key value 2.
漲停的股票，明天平均會 開高 2.45%
​( 註：這裡是用中位數 median 計算 )

Key value 3.
漲停的股票，到收盤平均只會漲 1.88%
​( 註：這裡是用中位數 median 計算 )

換句話說，讀到這邊
​我們也可以有兩個 簡潔、重要 的結論

這檔也是經典到不行
9 / 18 台勝科 (3532)

反映至交易策略，我們應該 ...

Conclusion 1.
漲停的股票，隔天確實大多可順利開高

Conclusion 2.
但是開盤後至收盤，平均會走低 0.71% 喔

這是我前陣子，花了還不小的代價
本來沒想到會那麼慘烈啦
但我連續兩週，
每天都於盤前買個幾檔昨天鎖死的股票做測試
雖然有時可以買到，連續鎖好幾天的標的
但更多的情況是，
〝 咦，！〞
這些股票怎麼到尾盤全都豬羊變色 殺很大
GG

因此趁著連假比較有空時
把實際資料調出來看看

有了這些 DATA 的佐證
輔以本人的打字說明與範例
​相信您對股市，
尤其是市場最迷人的明規則：漲停板
​到底是怎麼回事？
有了更深的認識 ...，

也希望這篇文章 ~ 對您有幫助喔！

​

本文作者 陳金瑩​ 的 Line 與 FB 專頁
​

​​​《 順手「按」讚  ↓  以後都能收到最新文章唷 》
​
►► https://www.facebook.com/LeoChen2014