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從集保庫存分析,找出 大戶狂買股 vs 零股王

12/5/2020

 
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~ 平凡小幸福

​「盤中」零股交易從 10 / 26 上市以來
至今已月餘
雖然市場規模還沒有很大
一天僅成交十億左右
但從一天搓一次,改成三分鐘搓一次
​方便很多耶!

雖然我還沒有盤中買過零股
但有研究過相關制度
也有看看行情報價
因為以後,盤中「整股」是一種行情
​三分鐘後「零股」搓出來,又是另一種行情

而且我一直深信不疑
:
​籌碼分析,不能只看所謂的「大戶」在幹嘛?
看看「小戶」的交易方向,
​會是一個更準的
〝反指標〞

​以前我們沒辦法把這件事做到很科學、很精緻
現在因為有了零股資料
​有更多資訊可以分析囉!

今天是第一篇,
我們先來看一下
其實從「週」「集保庫存資料」
裡面也有零股資訊可以分析

這項資料是 
臺灣集中保管結算所 每週大約週六中午
會公佈前一日每檔股票的庫存分佈情況
​分成:
​1000 張、800 張、600 張、100 張、10 張
甚至還有 1 張 ... 等幾個級距

以往外面的文章或連我自己都說過
千張以上算大戶 ( 因為這是最大的級距了 )
xx 張以下算小戶 ...,

但實際做了完整統計
以及長期驗證成效後
我對這些數據有了新的詮釋方式

繼續看下去 ...。

​一. 12 / 4 零股統計
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以本週最新出爐的資料來說
全市場「零股王」是 2321 東訊
其集保庫存,有高達 9.4% 的股票
都是由這 16688 人以零股方式持有
其 K 線成這樣
​
東訊 (2321) 日線圖
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上圖現在是我很重要的分析架構
以 1 vs 1 切割 主圖與副圖後
主圖由 250 MA 畫出 1 倍 + 2 倍標準差
共四條 BBands,
附圖各自等比例
​依序放 成交量、大戶持股、散戶持股
然後這參數是可以切換的

平常建議 大戶 設 100 張
散戶設 10  張


​why?

說明如下

​二. 千張以上才算大戶嗎? 還是百張就好
如果單一帳號持有一檔股票超過千張
就算是如 群創 3481 這種低價股
( 最近漲很多,好像快要不是低價股了 XD )
每張要價 1 萬 3,一千張是 1300 萬
從 $ 的絕對數字來看
應該可以算是大戶
而且更重要的,集保所公布的最大級距
​就是千張呀!
​不然還能怎麼樣?

但在實務上,我發現這樣會有幾個問題
首先很直覺,如果是像 大立光 3008 這種高價股
每張 340 萬
​要買到一千張很難耶!
在「人數過少」的情況下
我們在 週與週 之間,看「持股比例」變化
很容易發生誤判

例如有個人本來持有 1005 張,本週下降到 995 張
他會被剃除於千張大戶之外,但實質上只有減少 10 張而已
上週我就看到最近的超級飆股 3666 光耀
出現這樣的矛盾現象

光耀 3666,千張大戶看起來在衰退
​但股價暴漲
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一樣的時間軸、同一檔股票
​切成「百張大戶」後,較能顯現出有意義的變化
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而這個論點在我做完全局統計後
正式獲得 confirm
因為呀,
全市場 千張大戶 超過一千人 的股票
也只有 台積電 2330 一檔而已
其它如 新光金、中信金、鴻海 這些超牛皮股
千張大戶只有 785 ~ 985 人
可見其它股票,更容易出現像上圖 3666 光耀
因為人數過少的誤判問題
​所以我才建議預設切「百張」喔
​
​千張以上人數排行榜
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​​三. 多少張以下,才算是小戶? 
理論上,
一張以下因為立刻面對流動性問題
所以一定是小戶
但與千張大戶同理,這個級距因為比例過低
一樣會發生代表性不足的誤判
再者,XQ 目前的繪圖工具
也是無法把「散戶指標」直接切成一張以下
最少就只能選十張
​所以囉!

​〝 百張 vs 十張 ​〞

是我覺得最適合拿來做籌碼面分析
大戶動向 vs 散戶動向,
的集保庫存級距指標

讀到這邊,如果您都有 follow 到
接下來就有趣了!
我們除了可以把圖形設定好
然後一檔一檔去檢查我們關心的股票以外
還可以直接用 海量數據 一筆撈
​
​​四. 本週 大戶增、散戶減 籌碼偏多股
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上面這張表
是我現在每週都會看
​已做成「自動分析」的選股利器
我把它叫做「集保大戶增持股」

延續本文申論
​我們想找的是:
大戶 (百張以上) 持股比例增加 且 散戶 (十張以下) 持股比例減少
的股票,
而且我希望不要只是一週
​不然 本週買了
、下週訊號如果又跳掉
買來賣去 ... 挺麻煩的 @@
至少已經兩週,才能稱為「連續性」吧?
然後我僅挑出 市值 > 10 億 且年均量 > 1000 萬的股票
免得一些太小的殭屍股,佔據表格空間
​最後一欄〝連兩週 大戶增 散戶減〞
數據來源是 這兩週大戶持股比例增額 + 散戶持股比例減額
​本週第一名是:6443 元晶
K 線與籌碼附圖長這樣

元晶 6443,
​大戶持股增加、散戶持股減少
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第二名 6182
​合晶,剛好也有個〝晶〞
甚至到第 25 名 中美〝晶〞

( 不是巧合之分隔線 )

最近名字有個晶的,都特別會漲啦!

五. 表格還有「空頭組」
這個方法,
反向做個運算與排序
​也可以找出 散戶亂買、大戶落跑
的籌碼面空頭股
我最喜歡這種同一套數據
可以 多、空 雙向都玩 的方法了​!

最近散熱股異常疲弱
這家公司,還換了財務主管
我先貼出表格空頭組的第一檔
​
​3324 雙鴻
​連兩週 大戶減、散戶增
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空頭組的完整名單
我將於明天 12 / 6 睡覺前
貼到 FB
一方面是賣賣關子
二方面是希望親愛的讀者養成習慣
去那邊閱讀最新資訊
​
~ 如果貼文反映好的話,

以後 ... 我儘量每週都 post 分享喔!
​
​
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