從模擬搓合，判斷股價真正的方向

蓮潭 ~ 窗外風景

​交易所大概是在 2016 ~ 2017 間
開始公布模擬搓合這項資訊
早期還沒有這東東時
我記得最痛苦的一段時間
是在法人當避險交易員時
 
由於工作是執行避險
每當 個股 盤前，
有重大利多或利空
往往要進行「猜猜看」
看九點整一到，股價會怎麼走
等等如果大幅跳空然後又走順勢
老闆就要來你耳邊碎碎念了
( 我也沒辦法呀 @@ 九點才開盤媚 )
 
現在有了「模擬搓」
可以多點時間緩衝
想想等一下該怎麼做
甚至判斷有沒有必要於盤前就掛單
 
如果您 google 股票、模擬、成交
這類字眼
會看到超過一半的文章都寫：模擬成交不可信
這類的結論
那是因為網路文章 90% 都是抄來抄去
而且寫的越誇張，越容易騙到點擊
不一定是事實
尤其我們投資理財，是一門很專業的學問
分享這些技術，更是一項神聖的使命
 
請交給專業的來 …
 
什麼是模擬搓合？
模擬搓合，總共有三種
第一種是「開盤前」，八點半 ~ 九點
第二種是「收盤前」，13：25 ~ 13：30
但三種是「盤中」，有需要時就進行
 
雖然台股已全面進入盤中逐筆搓時代
但在 第一盤 ( 九點整 搓合 預約單 + 8 點半 ~ 9 點的單 )
與 最後一盤 ( 下午一點半 搓合 今日未成交 + 13：25 ~ 13：30 的單 )
仍然是集合競價產生
因為集合競價是一拍兩瞪眼
所有人都成交在這個價格
而且累積了那麼長時間的單
往往跳動很大
 
所以，
現在，
交易所於 開盤前 ( 8 點半 ~ 9 點 ) 與
收盤前 ( 13：25 ~ 13：30 ) 會不斷更新
公布「模擬結果」
本質上是一種德政
 
長榮 ( 2603 ) 今 10 / 22 收盤前模擬搓

​如果我們能好好利用這些資訊
可以增進投資效率
 
而另一種比較難理解的
是「盤中」「模擬搓」
也就是「暫緩搓合」
這又分為「暫緩開盤」與「盤中暫緩」兩種
然後盤中暫緩又可分為
〝瞬間急升 〞與〝瞬間急跌〞兩種
 
有點霧煞煞了嗎？
元寶其實就藏在細節中
而且這些被交易所開罰單的小車禍
天天都在發生耶！
 
暫緩開盤圖例

​暫緩搓合且瞬間急升圖例

​暫緩搓合且瞬間急跌圖例

​所以我們再複習一下
模擬搓資訊，總共有三種：
 
1. 開盤前模擬
很重要，因為能跟我們預告等一下的走勢
甚至可以反過來，我們直接去市場上篩選，今天誰盤前大漲？
 
2. 收盤前模擬
比較沒那麼重要
因為等一下就要收盤了，沒辦法做啥
但還是要看
 
3. 盤中模擬
也很重要
而且一旦發生了，表示這支股票等一下會有大行情
 
什麼股票會被處罰暫緩搓合？
模擬根據定義
就是交易所依據現時掛單情況
跟你說等一下股價會怎樣
如果等等都沒有人新增掛單
也沒有人抽單
 
〝九點開盤價 會等於 現時模擬價〞
 
但實際上的情況
盤中幾毫秒內，都會有數十筆抽掛單了
何況盤前長達半小時？
 
〝實際搓合價 不等於 模擬價〞
根本是家常便飯
 
於是怎麼去解讀這些資訊
變成我們預判股價走勢，很有力的武器
 
先了解一下交易所的規定

白話一點
如果有一檔股票，於 8：59 ~ 9：00 間
任何一次搓合比前次模擬，價差 > 3.5%
就會被處罰暫緩兩分鐘開盤；
 
而如果有一檔股票，於盤中任何一次搓合
與前五分鐘加權平均價之價差 > 3.5%
就會被處罰暫緩搓合兩分鐘
 
請注意由於在 9：00 ~ 9：05 間
沒有前五分鐘的均價
所以是跟「開盤價」去比 3.5%
這發生的難度會比跟滾動五分鐘均價比還低
無怪乎整天全市場的暫緩搓合例
有高達八成都是發生在這段時間
  
正確解讀模擬資訊，股市寶藏隨你挖
繼續複習一下前文重點
以利後文的理解
 
我們每天都應該很重視股市的「盤前模擬資訊」
因為這可以跟我們預告
今天哪一檔股票會動
我自己為了分析這件事
還寫了一套小程式呢！
 
16 檔今 10 / 22 盤前漲停股

​註：只列示量比較大的當沖熱門標的

​這裡面有一些
等一下會「真漲」
有一些則是主力大戶「掛假的」
等等會〝假拉抬、真出貨〞
如果有能力辨別哪些是機會、哪些是陷阱
夠您 現股當沖 玩的不亦樂乎呢！
 
我們一樣：
〝事情如果想做好，就要回到它的根本〞
為什麼盤前資訊如此重要？
因為閒閒沒事的人
不會冒那麼大的風險，還沒開盤 就去掛一堆單呀
等等忘記抽掉怎麼辦！？
 
於是一旦有人去掛了「大單」
等等我們觀察他是「抽掉」？
還是真的成交了 ( 驚 ) ！
很大機率上，可以幫我們判斷出真實方向
 
以表格上第三檔股票 3675 德微來說
因為我程式已經跟您說，
它昨天是漲停鎖死了
所以今天盤前漲停
當然很可能不是假單
是真的有人要買呀！
 
3675 德微 今 10 / 22 日內走勢

​但像表格第一檔 3036 文曄
從 8 點半模擬漲停到 8 點 58 分
一開盤，竟然只有平盤開出
難怪今天一整天，股價都弱弱 der

3036 文曄 今 10 / 22 日內走勢

​第二檔 2009 第一銅 也是

​第四檔 2012 泰豐 更誇張

所以您瞧，
這是不是一項很有價值的資訊呢？
只要可以把這些股票都找出來
輔以一套正確判斷是否要下單的技巧
績效就能大幅提升
 
剛看了表格第 1 ~ 4 檔
這是屬於「盤前模擬」資訊
如果有一些股票
「盤中」也進入「模擬搓合」階段
解讀架構，也是一樣滴
 
〝因為是瞬間跳動超過 3.5%，才會被處罰〞
 
所以大方向上來說，for
 
〝暫緩急升的股票 → 看它兩分鐘後是不是真的急升〞
〝暫緩急跌的股票 → 看它兩分鐘後是不是真的急跌〞
 
如果是的話，
表示真的有大單瞬間進去
此時我們該做的事情是：什麼都不要做
因為小戶是玩不過大戶的
請等人家消化完第一階段的單、價格穩定一點
再看看要不要出手
 
而如果 …，
又像今天一樣
很多都是「盤前」「假漲」
後來又給你抽掉的案例
由於「盤中暫緩」發生的頻率比較沒那麼高
主力要去那邊 抽掛、弄假單 的難度也比盤前高很多
( 因為時間很短而且出錯的代價很大 )
所以解讀上要更細緻一些
 
我的經驗是：
如果你在那兩分鐘內去下〝反向單〞
贏的機率會超過一半
因為無論剛那是不是假單
 
〝一定是價格已經往某個方向漂移一段，
才比較會落入暫緩搓合的田地呀〞
 
而如果人家只是因為剛剛買太急
不小心瞬間 ( 可能 ) 拉升超過 3.5%
於暫緩過後，又緩步往上
 
〝此時，請你千萬不要傻傻下反向單
因為等等可能就會漲停了〞
 
最後，如果您從早盤的成交情況、
到兩分鐘內的試搓分析、
以及比較試搓 vs 真實結果間的差距
判斷出這是假單
因為這樣的機會很難得
一旦出現，幅度往往都很大
 
平常演練的所有下單技巧
可都要全部用上了！
 
嗯嗯，
今天輔以很多檔股票的真實走勢
來予讀者分享
〝模擬成交資訊〞這個寶藏
希望文章對您有幫助
有機會還會分享更多細節

繼續努力，一起加油 
g o g o ！！

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