波段打底的股票，是攻守相宜絕佳標的！這 18 檔 … 祝您摸底成功

寢室舊窗簾 ~ 後來換遮光布了

​前幾天在肯德基吃早餐
隔壁一雙大叔，在聊股票
( 其實自己也快是大叔了 @@ )
 
股民甲：唉呦！最近怎麼一直賠、買什麼都輸
股民乙：來來來 … 我擱報你一支
 
因為我一個人在那邊吃
而且他們講得很忘我 超大聲
所以不想聽也是聽得一清二楚
 
內容大概是，
他們喜歡找一些「低檔」的股票來買
然後雖然現在萬八
這幾年大多頭
卻仍屢戰屢敗、再戰又敗
 
其實，
每一種選股哲學
都沒有絕對好或不好
端看您原先的出發點對不對？
以及有沒有在對的時機執行它
 
這陣子我們分享了：
 
〝金融股為何非買不可？
被錯殺的權值股，像天上掉下來禮物一樣甘美
高價股如何投資？只買股價 = X 的 ... 必勝〞
 
都是一些很棒，
可以創造超額報酬的穩定選股法

​而以今天文章的主角
「波段打底股」來說
如果我們加入 1 ~ 2 檔這樣的股票進入投資組合中
有什麼好處呢？
 
因為這是一種〝可攻、有守〞的標的
 
只要您的選股邏輯正確
買進已經跌一波的股票
如果真的有等到反彈
報酬率應該會比其它股票高
再者，我要的不是「波段大跌」股
而是 波段〝打底〞股 呀！
如果有一檔股票，於目前價位附近
曾經出現過〝底部〞
那是我最喜歡的
因為 萬一 失敗
破底時停損即可！
非常簡單！
 
再講白話一點
如果有一檔股票從 100 → 20，
然後最近從 20 → 30？
 
你要買，還是要放空呢？
 
我的交易哲學很簡單！
如果那是一家體質不錯的公司
我用〝跌破 20 就停損〞這個機制
來阻斷股價跳動機率不對等的劣勢
( 因為弱勢股 續跌機率 高 )
換取一但「摸底成功」
可能會從 30 → 50，甚至 → 60 → 100
的暴漲機會
 
聽起來有很心動嗎？
來看一下 … 如何執行
​
​

​
​上圖是我為了量化以及自動化
想找的股票 ( 波段打底股 )
所研發出來的指標
 
中文叫做：支撐壓力指數
英文叫做：Reversion
 
故事是這樣滴
我們很簡單，對每一檔股票
抓它的 目前價，
過去十年每一天的 最高價
以及過去十年每一天的 最低價
 
然後程式跑迴圈
抓它的 前高 ( peak ) 與 前低 ( bottom )
 
雖然只是短短幾句話
但就算交給電腦做
也要算一段時間
 
而人腦要幹嘛？
也不是沒事做
 
我點一下最容易搞混的地方：
 
在 何謂 前高 的部分，
並不是這個價格比目前價格高
就叫做前高 ( 否則你就算不完了 )
也不是股價幾天內跌了多少，
然後幾天前的價格叫前高
因為這樣會非常粗糙
你也抓不出圖形上精準的 peak
於是我給 peak ( 跟 bottom ) 兩層定義
除了這個價格當然要比這陣子的所有價格都高以外
還要比這個價格往前推 60 天的所有價格都高
這樣圖形上才能真的抓出峰點 ( peak )
然後也提醒一下，
為了避免混淆以及模型如果要跑即時運算
我的 支撐 / 壓力 價
一律是從昨天起的股價開始跑
不會將今天的 高、低 價 也納進去跑
也就是如果今天雖然拉了一根創新高價，卻留影線
在程式裡，壓力價會是〝昨天〞的最高價
不會是今天的影線高價
這是為了使定義一致、
回測精準、以及如果有跑即時運算能 work
所做出來的設定
而如果時間往前又推演一天
peak 可能會重新定義為那個影線高點
 
這些是技術性細節
 
大概懂了後，我們來看結果吧
 
18 檔 波段打底 股

​表格除了 我習慣看的 那幾個欄位以外
當然今天還要多一個我們的獨門指標：Reversion
 
這個數值因為要衡量股價相對 前高 / 前低
是比較靠近壓力區還是支撐區
所以會介於 0 ~ 1 之間
( 或 0 ~ 100% 之間 )
 
這邊玄機來了
由於我全市場 1800 檔都下去算
每一檔股票都會有它的 factor output
我們應該選，Reversion 很接近 0 的嗎？
 
要這樣，也無不可
只是時間久了 … 您可能會變成
肯德基抱怨股民大叔！
 
為什麼呢？
 
根據定義，
Reversion 越低的股票
表示目前股價越接近 bottom
但我會跟你說，這個方法 Reversion 低的股票比較好
但不是最低的股票就最好
 
理由稍微有點複雜
但原理有點像 …，
 
〝殖利率雖然根據定義
越高越好，
但你買全市場殖利率最高那檔
肯定賠錢！〞
 
根據實戰經驗
我喜歡挑選 Reversion 大概介於 5 ~ 10% 之間的標的
也就是它已經拉出一個小底部
而不是股價正好在底部的股票
 
否則 … 你可能很快要停損了！
 
說了那麼多抽象的東西
來看幾張圖
馬上會變得很清楚
 
1736 喬山 日線圖

​這不是必然
但表格的第一檔 小山山 1736
其peak 正好圖形有標出來：102 元
bottom 也正好是 53.4
而截稿日 小山山 股價為 57.1
 
所以，根據我的定義
 
Reversion = ( 57.1 – 53.4 ) / ( 102 – 53.4 ) = 7.61
大概就是我說的
介於 5 ~ 10 這個比較甜蜜的區間
 
而白話一點
圖形上您看，小山山從 peak = 102 以來
已經跌那麼多
然後前波拉出 53.4 的低點
我要找的，就是股價在低點附近 ( 但有一小段安全距離 )
但從峰點下來很多的標的！
 
2108 南帝 日線圖

​再看表格第二檔 大帝 2108
與前文類似的喬段，不再贅述
但這邊 大帝 的 peak = 176 雖仍正好與圖形標示的價格相同
bottom 卻是 77.5 ( 比較鄰近的低點 )
不是很遠那個 56 喔
 
總之，這套方法與定義
仍然可以幫助我們有效率找出
 
〝從高點下滑一波，目前在低點附近〞的股票
 
也就是我的秘招：波段打底股
 
文章最後，
除了鼓勵讀者，自己把表格其它股票一檔一檔點開看
真 ● 的 很有 ● 趣
以外
還提醒兩件事情與觀念
 
在做大部分技術分析圖時，我都是用「還原價」
但這邊是一個例外
因為要找的是 支撐與壓力價
我們要看的是市場真實成交過的價格
不是被「喬」過的
所以請使用：原始價 畫 K 線圖
不要用 還原價
 
最後，表格還有一個玄機
我放了一欄 區間價格 差幅
( 此例為 2022 以來漲跌幅 )
 
這個數字，是越低越好
還是越高越好呢？
 
其實這正是你會變 有錢大叔 vs 抱怨大叔
的勝負關鍵
 
眼尖的讀者，可能有發現
我是 大到小 遞減排序
 
沒錯！
雖然這個方法是找低檔弱勢股
但最後的決策關鍵
卻是要找 這一組裡面 最近轉強的
 
這樣的股票，才會是我們定義的
 
〝底部已經變堅實〞的股票！
 
反之，
如果您像以前一樣
找了一堆弱勢股
然後又買這一堆裡面最弱的
 
我跟您說，
 
您不只很快會變 抱怨大叔
 
還會〝抱怨大輸〞喔！！

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