從集保庫存資料，判斷 1 檔股票〝現在〞能不能買？

~ 鬥陣來報牌

​每逢週末
有訂報紙的同學
應該會發現頭版都是固定的內容：報牌文

這是因為週末大家在放假
確實沒什麼財經大事
不能無中生有
但還是要出刊 … 怎辦哩？
 
只好寫寫大家最愛看
寫完卻不必負責任的報牌文
 
記者選股票
方法五花八門
看當時什麼最熱，
就算該組參數選不出他想編排的股票
也會想辦法硬塞進去
 
而「籌碼面」選股
由於最容易選出熱門股
所以很容易出現在我的餐桌上

​籌碼面很重要
該看，而且每天都要看
但如果你像報紙那樣買股票
過往經驗 大家也知道
經常買在最高點 @@
 
「籌碼面」分析
可以看的資料很多
又是台股的獨門絕招
( 國外交易所並無強制申報這麼多買賣資料 )
所以我才說：一定要看
但也由於資料實在太多
有 外資、投信、自營商、內部人 …，
@@ 實在看不完
很容易產生誤導訊號
 
所以這邊提醒一下
回到事情的根本，
籌碼面分析，是在研究：
 
〝籌碼從誰流到誰手上〞
 
如果，
 
從弱者流到強者手上，則 → 股價偏多
從強者流到弱者手上，則 → 股價偏空
 
瞧瞧，
如此 簡單、清楚 的法則
有沒有好棒 ❤
 
今天這篇文章
跟您介紹
有一種神奇資料，可以完成剛剛講的這件事
 
就是：集保庫存 喔 ~

​從集保網站，查股權分佈比例

​由於現在股票都是無實體化
幾乎沒有紙本了
( 以前的老笑話：買錯股票 變壁紙
現在是連壁紙都不剩 XD )

有別於交易所，是管搓合的
「集保所 / 台灣集中保管結算所」
是管交割事務，以及股票屬於誰名下

上一段提過
台灣的籌碼面資料全球獨家
集保所也是，會很佛心公佈每一檔股票的：

1000 張以上持有者比例
800 張以上持有者比例
.
.
.
10 張甚至 1 張 (零股) 以下持有者比例

所以可以很直接做到我們想做的事：

〝分析籌碼從誰流到誰手上〞

該資料又分兩種週期
一為 月資料
二為 週資料

由於財經類資訊，都是越快越好
就像月營收一樣
有月營收可看，自不必再看季營收 
( 因為只是加起來 )

有週集保庫存可看
自然不必特地再看月集保庫存
所以我們專心分析好：週集保庫存分佈
對交易勝率，會很有幫助！

這項資料通常於每週六中午左右公佈
我們一起來看一下
如何分析喔

最新 本週 3 / 18
大戶增、散戶減 籌碼偏多股

上面這張表
是我現在每週都會看
​已做成「自動分析」的選股表
我把它叫做〝集保大戶增持股〞
想找的是：
大戶 (百張以上) 持股比例增加 且
散戶 (十張以下) 持股比例減少
的股票，
 
而且我希望不要只是一週
​不然本週買了、下週訊號如果又消失
買來賣去 ... 挺麻煩的 @@
至少已經兩週，才能稱為「已連續」
然後我僅挑出 市值 > 10 億 且
年均量 > 1000 萬的股票
免得一些太小的殭屍股，佔據表格空間
​最後一欄〝連兩週 大戶增 散戶減〞
算法為：這兩週大戶持股比例增額 +
​散戶持股比例減額
​例如本週第一名：1560 中砂
K 線與籌碼附圖長這樣
​​
中砂 1560
​大戶持股增加、散戶持股減少

​代表這兩週以來
中砂是全市場，
大戶持股增加比例 + 散戶持股減少比例
數據差額最大的籌碼偏多股
 
讀者可以參考上圖設定
把券商軟體喬成跟我一樣
左方兩個參數：
 
〝大戶持股 ( 3 / 18 )
散戶持股 ( 3 / 18 ) 〞
 
有下拉選單可以選
該怎麼設呢？
 
我們先講比較容易說明的
由於 XQ 系看盤軟體
最小只能切 10 張以下
不能切 1 張以下 ( 我覺得也沒有必要 )
所以很簡單，設 10 就好
 
至於〝大戶持股〞比例
理論上的做法，上限可切 1000 ( 千張大戶 )
但在實務上，這樣會有幾個問題
首先很直覺，像 矽力、大立光 這種高價股
每張動輒幾百萬
​要買到一千張很難耶！
在「人數過少」的情況下
於 週與週 之間，看「持股比例」變化
很容易誤判
 
例如有個人本來持有 1005 張，
本週降到 995 張
他會被剃除於千張大戶之外，
​但實質上只有減少 10 張而已
前陣子我就看到 3666 光耀
曾出現這樣的矛盾現象
 
過往案例
光耀 3666，千張大戶看起來在衰退
​但股價暴漲

一樣的時間軸、同一檔股票
​切成「百張大戶」後，較能顯示有意義的變化

​因為 一次 一刀
切成千張級距
實在太粗糙
所以我習慣以「百張以上」作為大戶持股的門檻
請注意符合千張的人
( 例如 1008 張 )
也必定符合「百張」這個級距喔！
 
讀到這邊
如果大致有 follow 到
自己動手設好券商軟體後
就可以開始依據文章介紹的方法
分析每一檔有興趣的股票
超 ● 實 ● 用 喔！
 
而其實呢，
本文介紹的是我 K 線圖「下半部」
亦即，籌碼副圖的部分
 
上一篇
 
3 / 17
 
從 BBAND 指標，判定股價多空
– 以股王 6415 矽力 為例  

介紹的正是 K 線圖「上半部」
 
兩套方法 ● 合起來使用
( 其實都在同一張圖上，可一次做完 )
 
威力更大喔！
 
嗯嗯
這兩篇合起來
大概就是我界定股價相對位階
以及研判〝現在能不能買〞？
的核心方法
 
希望文章對您有幫助，
 
也可以給我批評與建議喔！

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