2023 預估「殖利率」排行榜開放下載！幫您了解持股的配息情況

1/10/2023

一間公司如果經營有成效
上個會計年度有賺錢
可以選擇把賺到的錢拿去再投資
以維護自身競爭力
或把錢配出來，發給股東

雖然有夢最美、希望相隨
但是股票無論如何，還是一種「有價證券」
最終還是需要有實質「現金流入」
才能支撐其價值
因此股票配息金額
是一件很重要的事喔！

大部分的上市櫃公司
都是在 6 ~ 9 月間配發前一個年度的股息
這是蠻容易搞混的地方

比如說今年 2023
等快除息旺季時
我們於 2023 年，領到的是 2022 會計年度股息
同理，
2022 領的是 2021 會計年度的股息

那麼問題來了
2023 想領到比較多股息
要看的並不是一家公司以前配發多少股息
因為那已經是過去式了

舉個例子

創意 3443
2021 會計年度 EPS 每股盈餘 10.9 元
年報公布、董事會決議、股東會通過後
決定於 2022 / 6 / 2 每股配發 7 元股利
「股息配發率」= 7 / 10.9 = 64%
以這天前一天 6 / 1 股價 566 計算
當時的殖利率為 7 / 566 = 1.24
因為是高價 IC 設計股，所以殖利率並不高

那麼，
這樣的公司有投資價值嗎？
以及未來有沒有機會領到更多股息

分享一套我很有系統化的方法

因為今年股息金額 = 去年 EPS x 股息配發率

其中，
股息配發率 = 股息 / EPS
這可以很簡單抓過去五年的平均水準
全市場平均大約 67%
也就是上市公司每賺 1 元
他們會選擇留下其中的 0.33 元
然後把 0.67 元於隔年度派發股利

所以只要知道去年 EPS 大概是多少
→ 就能知道今年有機會領到多少股息

聽起來好像在繞圈圈
但投資要成功，
就要先把所有情境都設想好
比別人早知道

不然等到股息金額真的公布後
飆了一根漲停板才要買
報酬率就會降低

雖然未來的事情沒人知道
但因為 2022 已經過完
營收也幾乎都公布了

營收－成本 + 業外收支
再扣掉稅，
就是公司的獲利
其實也不難估計

所以對於我們很熟悉的公司
可以自己動手估算
比如您估計甲公司 2022 可賺 10 元
甲公司過往的股息配發率也剛好跟市場平均差不多
為 0.67
那麼 10 x 0.67 = 6.7
就是 2023 年預估可以領到的股息

這個數字很重要喔！

因為股價會不斷上下波動

心中有一把尺 ( 6.7 )

就能拿來評估股價現在是否太貴

我知道對一般投資朋友來說
要去大量估計很多公司的 EPS
會花太多時間
但其實我們只要善用手邊的資源
例如看到媒體有報導時
就順手存一下