現股當沖 意味著對現股進行 買 or 賣 然後於收盤前反向平掉,不過夜的交易 由於現在當沖交易 證交稅優惠〝減半〞 若您的手續費率為 3 折 買賣一次,交易成本只有 0.24% 對大部分的股票來說 只要跳動 2 個 tick 左右就可賺錢 而且呢,還不需要本金 只需於 T + 2 日結算損益 ( 交割 T - 2 日的賺賠 ) 即可 豈不是很吸引人? 由於現在台股有九成的股票都可以進行「現沖」 標的比當年的「資券沖」多出許多 滿足 量大、波動大 的 好沖 條件者 大約有 300 檔 也比股票期貨的 100 檔多出許多 因此,現股當沖交易量 已經佔穩集中市場成交量三成 由於交易策略多元、賺錢容易 將來若佔到五成甚至七成 也都不奇怪喔! 不過呢, 越好賺的市場、看起來越容易的賺錢機會 裡面就隱含越多危機 您可以這樣想: 全台股甚至全世界最厲害的人,都在裡面了 如果沒有正確的觀念與優異的技術 很容易就興沖沖地來、血本無歸地回家 其中, 最讓當沖族覺得可怖、也最應該注意的是: 現股有「流動性風險」 有別於期貨沖沖樂 如果不小心做錯了、或是去上大號沒看到 股票期貨被拉到 漲停 或砍到 跌停 只要確認當時的保證金還足夠就可以了 不需要特別做什麼事 ( 因為進場時已經先繳了原始保證金 ) 但如果是進行「現股當沖」 本來想要 盤中買、尾盤賣 或是 先賣後買 但是下完單跑去吃早餐 一不小心沒看到 ... 天阿!股票竟然鎖起來囉 那您可就糗大了! 以下就來分享一段,我曾經的親身經歷 ... 當沖有什麼流動性風險? 由於現行漲跌停限制為 10% ( 當日價格跳動不得超過前日收盤價正負 10% ) 所以,講極端點 如果您買在平盤附近 然後好死不死,這隻股票竟然被殺到跌停 因為本來是要做當沖 您遵守紀律於 跌停價 把這支股票賣掉 賠了 10% 這個簡單數學可能會讓您以為, 當沖交易最大賺賠就是 10% 但真的是這樣嗎? 我會跟您說: 砍的掉都還好;砍不掉 ...,事情更大 這就是所謂的〝流動性風險〞 亦即, 本來您以為一根停板內就能搞定 但卻發生 想平倉 卻平不掉 的情況 反之, 如果您是進行「現沖賣」然後股票「衝到漲停」 補不回來 這樣也會有事喔! 當沖遇到股票鎖起來,該怎麼辦? 分成兩種: 一種是 鎖跌停,另一種是 鎖漲停 鎖跌停是一種比較單純, 但其實更應該注意的情況: 本來您想 今天買、尾盤賣 但卻太多人想賣了,導致鎖起來賣不掉 該怎麼辦呢? 營業員謎之聲:沒辦法,只好交割了! 沒錯, 本來是無本提款,不需要交割本金的當沖交易 若遇到跌停鎖死 就變成要跟它交割 沒別招喔! ( 註:除非您當初是用電話下單, 這還可以求營業員幫您報〝錯帳〞 想辦法反向弄掉 但網路下單就沒辦法事後報錯帳喔 ) 所以呢,非常重要: 您千萬不要以為當沖好像很好賺 就越玩越大 凡事都該量力而為 如果股票真的突然鎖起來 賣不掉 當時的下單量, 要控制在您籌得出交割款的範圍內 否則如果真的出事 本來 歡歡喜喜, 可以實現自己才能還可以賺錢的交易 卻因為自己缺乏紀律而搞到違約交割 那可就身敗名裂了! 當然, 如果真的出事 還有一小招啦: 〝盤後請營業員幫您把 現買 改 資買〞 這樣可以少籌 50% 左右的交割款 跑對面當鋪應該籌的到啦 不過, 非到不得已 不要把事情越搞越複雜 分享正統投資方法的工作機會,歡迎 Pass 給需要的人喔 現沖賣 被漲停,該怎麼辦?
上一段被 鎖跌停 的情況
我自己不曾遇過 而如果真的遇到 若當時風險控制得宜 大不了就拿錢跟它交割而已 沒什麼大不了的! 但是 現沖賣 被 鎖漲停 則是一種比較複雜的 Case 而且相對鎖跌停,也比較容易遇到 我自己就曾經被發生過一次 由於發生這種事情 100% 都是賠錢時 當然不希望 ... 以後再度發生啦! 不過呢, 這種事是機率問題 就像前陣子很紅的黑道直播主 因為 黑槍 等案突然被收押, 看起來沒關十年不會出來一樣 〝出來跑 ... 遲早要還的 〞 每天進行上百筆交易 各種千奇百怪的事,都可能會發生 身為一位好的交易員, 就是要確保各種情況發生下都不會翻船 遇過一次後 讓我被迫把這件事的「流程」搞清楚 講難聽一點 以後遇到股票若在五檔內快亮燈 跳來跳去的時候 我也比較知道要不要回補 花這 15 萬的帳單學到的啦 首先,一樣 遇到這種真的被鎖到終場 排隊還買不到的情況 1. 請營業員改「券賣」 當然, 不是所有股票都有券可融 所以比較保守或沒時間看盤的讀者 如果想做 先賣 後買 平時養成習慣,只沖券源比較多的股票 也是一種不錯的方法 當然,這樣標的會少很多 而且請注意, 改券賣後要準備 90 ~ 100% 的交割款 所以為什麼說,流動性風險是當沖族的惡夢呢? 因為本來可以無本提款的 但如果被鎖起來 就要準備本金囉! 2. 「盤後」交易時段,再掛單買一次 當然,現股都鎖起來了 盤後交易能買到的機率很低 但還是要掛掛看啦! 3. 沒招了,進入「代沖銷」程序 如果做了 1 + 2 還是找不到券 因為您帳上是 負 1 張 盤後應該會接到營業員電話,要被代沖銷了 這個步驟是一般投資人比較搞不懂的地方 我自己也是被迫 Run 了一次 才比較懂 當進入「代沖銷」時 您對帳上這筆庫存為負但卻找不到券把它平掉的部位 便不再擁有控制權 當天對帳單的交割款,也不必算這一檔 表面上可以少賠一點 但是事情並還未結束 券商會於下午時段,幫您去調券 並於隔日盤前掛 市價單 幫您回補 ( 請不要自己再掛一次,這樣會買到兩筆 ) 此時,我們會面臨多筆損失 首先,漲停的股票,您覺得明天會開高還是開低呢? 當然是開高然後賠更多的機率大呀! 千萬不要因為已經賠錢了 就在那邊阿 Q 幻想隔天股票會開低給你買 再者,我們還會面臨: 借券手續費 ( 與融券一樣,一般為萬分之 8 ) 與 借券費用 ( 0 ~ 10% 之間,看調券難度 ) 兩筆損失 在借券費用方面 券商會先跟它自己的客戶調 這有點像租房子一樣 〝 ㄟ,我有客戶被軋了,今日急需用券 〞 〝 股票借我一下,我付你房租 〞 股票借人呢,其實並沒有什麼壞處 而且因為是虛擬的,也不會有像房子一樣有折舊問題 只是於出借期間內,不能把它賣掉 但有錢可賺呢! 這筆「借券費」 券商會跟你說介於 0 ~ 10% 之間 像我當時被軋的那一次,是付了 2% 一般應該也大多是成交在這個數字 因為這是一個很神奇的數字: 〝股票漲停了,隔天平均會開高 2%〞 而如果是一些鎖特別緊 或因為不明原因而奇貨可居的券 〝當券商還能於自己體系內調到時,行情最高是 7%〞 〝而如果券商沒辦法跟自己的客戶調到, 要跟別家券商甚至進入交易所體系去借券時 最高就可能會飆到 10% 了〞 然後這個費率 我當時有點太傻太天真 以為像教科書一樣要「年化」 還跟營業員吵了一下 〝沒有喔!這是一天的費用〞 〝這一夜的代價真大呢!〞 於是這樣東加西加 T 日損失 + T+1 日開高損失 + 借券費 2% + 借券手續費 0.08% 雖然沒有空很多 但是隔天開盤券商買到後 我就收到一筆 15 萬的帳單囉 也讓我這輩子都會記得 (3504) 揚明光 這檔股票
要平時預先做好準備
1. 先設好約定帳號 這次券商是叫我繳到 中信銀 大昌證券公司客戶證券交割專戶 174118066600 因為沒設過約定,一次轉不了那麼大的金額 我是當天下午去臨櫃繳 還排隊排了一下呢 後來我跟營業員確認過 其實不管是 信用交易被追繳、或是現沖補不到 甚至是想買處置股 都是轉到同一個 券商 信用部 帳號 所以請讀者看到這邊 記得跟您自己的營業員問一下,他們公司的帳號是多少 平時就先設好約定 ... 下一句我不想接 有備無患啦! 2. 遇到現股快鎖起了,該怎麼辦? 回到交易技術與心態 當沖族,最討厭遇到的就是現股的漲跌停風險 不僅不能盡情上廁所 還會因為需要一直盯著這一檔看 搞的心神不寧,錯過許多其他的交易機會 經驗上來說 首先, 如果是 快漲停 的情況 我認為是〝不要亂補〞 畢竟 假拉抬、真出貨 的股票 真的很多 如果您補在漲停 然後等等股票竟然又殺下去了 我包準你一整天心情一定都很不好 本來不錯的手氣 也會因為這筆交易而壞了了 因為之前受過驚嚇 愚人節這天揚明光我真的又補漲停,尾盤卻殺到翻黑 開啟一整個月都不太順的衰運之旅 不過要確認: 2 - 1. 您人可以在電腦前,看到真的觸及漲停價時,能及時按下買單 2 - 2. 如果真的被鎖,根據上文計算,繳的出罰單 如果做不到 表示這種高波動的股票,並不適合你玩 應該只玩風險小的股票 或是用 期貨 or 融券沖 而細心的讀者看到這邊 有沒有發現,被漲停 vs 被跌停 狀況有點不同呢? 被漲停 如果真的補不回來 也可以耍賴 不要改融券 只要確保您繳的出隔天的罰單即可 這個數字常理上來說 不會超過成交金額的 20% 換句話說, 如果您準備 20 萬來賠 當日從風控的角度來說 能控制的部位,就不該超過 100 萬 反之,如果是 股票跌停 的情況 就沒有「只繳罰單」這個選項 而是要跟人家交割囉! 所以囉, 遇到股票快跌停,該怎麼辦? 我想答案已經快出現在您心中了 〝除非你拿的出交割款〞 〝否則遇到快跌停,只能先砍再說〞 而且根據我的經驗 如果是在拿不出交割款、有壓力的情況下 去玩 先沖買 通常也會做不太好啦! 唯有您已經預備好就算不利的情況發生 都還可以安全下莊 才能拿出最理智的判斷啦!
結語
這篇文章,我根據真實經驗
把〝當沖賣 被 鎖漲停〞 這個當沖交易者沒遇過不會懂的惡夢 分享的差不多囉! 文中對於許多交易制度以及做交易應有的心態 也都字字句句儘量仔細著墨 希望對您有幫助 ^ _ ^ 最後別忘了, 放完假要把主要帳戶都設好 券商信用部 約定 以及沒事不要亂玩可能會跌停或漲停的股票 ..., 除非, 您拿的出交割款或繳得起罰單啦! 《 順手「按」讚 ↓ 以後都能收到最新文章 》 評論已關閉。
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