冒著生命危險 ~ 騎車去廖添丁廟
台股 7 / 13 有一檔新 ETF 掛牌： 〝國泰全球數位支付服務 00909〞 然後 7 / 20 剛好也有一檔 ETF 下市： 〝台新中國政策金融債券5年期 00843b〞 所以總檔數仍維持 232 檔 合計市值達 2.2 兆 比台積電單檔股票的市值小 但比台股市值 NO2 鴻海大 ETF，Exchange Traded Fund 中文硬翻譯 叫：交易所掛牌基金 本質上是一種「基金」 由投信公司發行 幫我們操作， 持有者要付管理費 ( 從基金淨值內扣 ) ETF 與一般基金最大的不同 是可以像股票一樣 在市場上自由交易 非常方便 甚至大部分的 ETF 都可以反手融券放空 也可以現股當沖 是指數期貨之外， 第二棒 的投資工具 ETF 操作方式不同於主動式選股基金 採 被動化 ( passive ) 操作 去追蹤某一個指數 雖然聽起來很像機器人 但因為現在市面上的「指數」有上千個 追蹤同一個指數的 ETF 甚至還有好幾檔 選 ETF，其實也很像在選股票喔！ 00909 基本資料 
00909 最新持股 
ETF 追蹤指數的方式 最原始方法為：完全複製法 就是指數裡有什麼， 就照比例幫我們買什麼 這也是我最喜歡的方法 因為不會出錯 ( 基金經理人不會昏頭買錯吧 XD ) 但有些很花俏的 ETF 例如：兩倍槓桿 還反向 或是追蹤指數成分股有很多檔股票的 ETF 不方便每檔都買 可能就會於公開說明書中載明 採 最佳化 … 等方法 幫我們追蹤標的指數 
由於 ETF 的持有成本與交易成本 比一般基金低很多 而且只要熟悉了， 其 多 / 空 都能操作的特性 可以幫我們大幅提升投資效益 所以值得撥心力 … 注意一下喔！ 今天這篇文章，予您介紹 全市場 232 檔 ETF 規模最大最多人玩的榜單 全市場 規模 TOP ETF 排序表 
全市場規模最大的 ETF ( 定義為 基金發行單位數 x ETF 市價 ) 是廣為人知的 0050 元大台灣 50 市值達 2419 億 第二名是他的弟弟：0056 元大高股息 市值達 1345 億 這邊有幾個 ETF 重要欄位 藉這個機會，順便介紹一下 首先， ETF 價格，是由市場供需決定的 與基金的真實價值：淨值 不一定相等 其間的差距，即為：折溢價 (%) 以今天 7 / 22 最新資料來說 0050 收盤價 116.8 其實比基金淨值 117.08 稍微低一點 「折價」 0.2% 再者， 一檔 ETF，究竟是追蹤哪一個指數？ 是很重要的一件事 像市值 NO2 的 元大高股息 追蹤了「台灣高股息指數」； 但市值 NO3 的 00878 國泰永續高股息 追蹤的卻是「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」 〝媽媽是誰〞？ 會影響生出來小孩 … 的成果喔！ 最後， 像 國泰永續高股息 辛辛苦苦 每天幫我們追蹤 MSCI臺灣ESG永續高股息精選30 我們付一點酬勞 也很正常！ 市面上很多統計基金持有成本的網站 都是把 交易成本、申購贖回成本 … 通通加上去 但因為不要頻繁買來賣去 就不會有這些成本 而且全部加起來，我會不曉得 裡面到底有什麼？ 所以我看基金的持有成本 比較簡單： 〝總管理費 = 管理費 + 保管費〞 因為這是長期持有一檔 ETF 會被持續不斷「內扣」的成本 雖然只有兩個欄位 計算上卻非常複雜 0050 比較好算：只有 0.355% 0056：0.335 第三檔 00878， 它管理費全文為： 〝50億(含)以下，0.30%，超過50億，0.25%〞 這還算單純，只有一個級距 很多 ETF，管理費 / 保管費 有很多個級距 計算上很繁瑣 所以表格 …， 已經依目前最新資料整理的「總管理費」 可以幫我們看出 哪些是俗又大碗， 持有成本低、而且很多人買的基金 哪些又是管理費太貴的基金喔！ 全市場 成交量 TOP ETF 排序表 
第二張表 相同的資料 但我們依不同欄位排序：成交量 出來的結果， 除了第一名 一樣是 0050 以外 其他則有很多不同 全市場 量 第二大的 ETF 是 00637L 元大滬深 300 正 2 近一年 日平均成交金額 達 11.7 億 原因可能是台灣人不能直接投資陸股 而且槓桿型 ETF，波動很大 所以每天會有一些 套利 & 當沖 的基本盤 全市場 量 第三大的 ETF 是 00632L 元大台灣 50 反 1 近一年 日平均成交金額 達 8.3 億 是 0050 的妹妹 所謂「反向型」ETF 是基金公司會使出渾身解數 例如：借券 / 空期貨 … 等方法 幫我們「複製」追蹤指數的「反向」成效 亦即， 指數漲 1%，基金應該跌 1% 指數跌 1%，基金應該漲 1% 00632L 元大台灣 50 反 1 最新持股 
跟據 00632L 元大台灣 50 反 1 的公開說明書 它所採用的是「合成複製法」 而實際觀察，它目前手上有什麼 發現它空了 14950 口台指期與 3600 台灣五十期貨 ！ ！ 嗯嗯，真的只是這麼簡單而已 結語 觀察 ETF 成交量排序表 我們發現，跟股票的世界一樣 波動大的 ( 元大滬深300正2 )、 題材多的 ( 國泰智能電動車 ) 比較容易排進前幾名 而實質上，比較具有投資價值 管理費也合理的基金 例如：0050、0056、00878 「規模」比較容易排進前幾名 還有， 除了股票型 ETF 以外 「債券型」ETF，因為我們普通人錢不夠多 沒辦法直接買進面額很大的債券 其實是更值得注意的投資標的 觀察 ETF 市值排序表 我們發現：群益、中信 這兩家，可以算是「債券 ETF」專家 有很多檔都進榜喔！ 最後， 花俏型 ETF 我的建議是：少碰為妙 〝尤其不要長期持有〞 理由是這種 ETF 的總管理費 往往要價 1% 起跳 〝買了不管賺賠， 都要被扣 1% + 〞 長期下來 … 當然不划算呀！ 而且如果這檔基金 真有獨到之處， 不用說 1%， 只要可以幫我們賺更多 10% 也可以付！ 但如果您查了它的實際持股 發現這檔 ETF 只是幫我們買了很多期貨 或是幫我們空了很多期貨 …， 切 ~！ 這很簡單，可以自己來 自己去期貨市場就可以做到 不用被人賺管理費喔！ 本文作者 陳金瑩 的 Line 與 FB 
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