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評比全市場量大、最多人玩的 ETF!俗又大碗之標的 真該 早知道

7/22/2022

 
圖片
冒著生命危險 ~ 騎車去廖添丁廟

​台股 7 / 13 有一檔新 ETF 掛牌:
 
〝國泰全球數位支付服務 00909〞
 
然後 7 / 20 剛好也有一檔 ETF 下市:
 
〝台新中國政策金融債券5年期 00843b〞
 
所以總檔數仍維持 232 檔
合計市值達 2.2 兆
比台積電單檔股票的市值小
但比台股市值 NO2 鴻海大
 
ETF,Exchange Traded Fund
 
中文硬翻譯
叫:交易所掛牌基金
 
本質上是一種「基金」
由投信公司發行
幫我們操作,
持有者要付管理費 ( 從基金淨值內扣 )
 
ETF 與一般基金最大的不同
是可以像股票一樣
在市場上自由交易
非常方便
甚至大部分的 ETF 都可以反手融券放空
也可以現股當沖
是指數期貨之外,
第二棒 的投資工具
 
ETF 操作方式不同於主動式選股基金
採 被動化 ( passive ) 操作
去追蹤某一個指數
 
雖然聽起來很像機器人
但因為現在市面上的「指數」有上千個
追蹤同一個指數的 ETF
甚至還有好幾檔
選 ETF,其實也很像在選股票喔!
​
00909 基本資料
圖片

00909 最新持股
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​ETF 追蹤指數的方式
最原始方法為:完全複製法
就是指數裡有什麼,
就照比例幫我們買什麼
這也是我最喜歡的方法
因為不會出錯
( 基金經理人不會昏頭買錯吧 XD )
 
但有些很花俏的 ETF
例如:兩倍槓桿 還反向
或是追蹤指數成分股有很多檔股票的 ETF
不方便每檔都買
可能就會於公開說明書中載明
採 最佳化 … 等方法
幫我們追蹤標的指數

圖片

​由於 ETF 的持有成本與交易成本
比一般基金低很多
而且只要熟悉了,
其 多 / 空 都能操作的特性
可以幫我們大幅提升投資效益
所以值得撥心力 … 注意一下喔!
 
今天這篇文章,予您介紹
全市場 232 檔 ETF
規模最大最多人玩的榜單
 
全市場 規模 TOP ETF 排序表
圖片

全市場規模最大的 ETF
( 定義為 基金發行單位數 x ETF 市價 )
 
是廣為人知的 0050 元大台灣 50
市值達 2419 億
第二名是他的弟弟:0056 元大高股息
市值達 1345 億
 
這邊有幾個 ETF 重要欄位
藉這個機會,順便介紹一下
 
首先,
ETF 價格,是由市場供需決定的
與基金的真實價值:淨值
不一定相等
其間的差距,即為:折溢價 (%)
以今天 7 / 22 最新資料來說
0050 收盤價 116.8
其實比基金淨值 117.08
稍微低一點
「折價」 0.2%
 
再者,
一檔 ETF,究竟是追蹤哪一個指數?
是很重要的一件事
像市值 NO2 的 元大高股息
追蹤了「台灣高股息指數」;
但市值 NO3 的 00878 國泰永續高股息
追蹤的卻是「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」
 
〝媽媽是誰〞?
會影響生出來小孩
… 的成果喔!
 
最後,
像 國泰永續高股息
辛辛苦苦 每天幫我們追蹤 MSCI臺灣ESG永續高股息精選30
我們付一點酬勞
也很正常!
 
市面上很多統計基金持有成本的網站
都是把 交易成本、申購贖回成本 … 通通加上去
但因為不要頻繁買來賣去
就不會有這些成本
而且全部加起來,我會不曉得
裡面到底有什麼?
 
所以我看基金的持有成本
比較簡單:
 
〝總管理費 = 管理費 + 保管費〞
 
因為這是長期持有一檔 ETF
會被持續不斷「內扣」的成本
 
雖然只有兩個欄位
計算上卻非常複雜
0050 比較好算:只有 0.355%
0056:0.335
第三檔 00878,
它管理費全文為:
 
〝50億(含)以下,0.30%,超過50億,0.25%〞
 
這還算單純,只有一個級距
很多 ETF,管理費 / 保管費 有很多個級距
計算上很繁瑣
 
所以表格 …,
已經依目前最新資料整理的「總管理費」
可以幫我們看出
哪些是俗又大碗,
持有成本低、而且很多人買的基金
哪些又是管理費太貴的基金喔!
 
全市場 成交量 TOP ETF 排序表
圖片

第二張表
相同的資料
但我們依不同欄位排序:成交量
 
出來的結果,
除了第一名 一樣是 0050 以外
其他則有很多不同
 
全市場 量 第二大的 ETF
是 00637L 元大滬深 300 正 2
近一年 日平均成交金額 達 11.7 億
原因可能是台灣人不能直接投資陸股
而且槓桿型 ETF,波動很大
所以每天會有一些 套利 & 當沖 的基本盤
全市場 量 第三大的 ETF
是 00632L 元大台灣 50 反 1
近一年 日平均成交金額 達 8.3 億
是 0050 的妹妹
 
所謂「反向型」ETF
是基金公司會使出渾身解數
例如:借券 / 空期貨 … 等方法
幫我們「複製」追蹤指數的「反向」成效
亦即,
指數漲 1%,基金應該跌 1%
指數跌 1%,基金應該漲 1%
 
00632L 元大台灣 50 反 1 最新持股
圖片
​
跟據 00632L 元大台灣 50 反 1 的公開說明書

它所採用的是「合成複製法」
而實際觀察,它目前手上有什麼
發現它空了 14950 口台指期與 3600 台灣五十期貨
 
!
!
 
嗯嗯,真的只是這麼簡單而已
 
結語

​觀察 ETF 成交量排序表
我們發現,跟股票的世界一樣
波動大的 ( 元大滬深300正2 )、
題材多的 ( 國泰智能電動車 )
比較容易排進前幾名
 
而實質上,比較具有投資價值
管理費也合理的基金
例如:0050、0056、00878
「規模」比較容易排進前幾名
 
還有,
除了股票型 ETF 以外
「債券型」ETF,因為我們普通人錢不夠多
沒辦法直接買進面額很大的債券
其實是更值得注意的投資標的
 
觀察 ETF 市值排序表
我們發現:群益、中信
這兩家,可以算是「債券 ETF」專家
有很多檔都進榜喔!
 
最後,
花俏型 ETF
我的建議是:少碰為妙
〝尤其不要長期持有〞
 
理由是這種 ETF 的總管理費
往往要價 1% 起跳
 
〝買了不管賺賠,
都要被扣 1% + 〞
 
長期下來 … 當然不划算呀!
 
而且如果這檔基金
真有獨到之處,
不用說 1%,
只要可以幫我們賺更多
10% 也可以付!
 
但如果您查了它的實際持股
 
發現這檔 ETF 只是幫我們買了很多期貨
或是幫我們空了很多期貨 …,
 
切 ~!
 
這很簡單,可以自己來
 
自己去期貨市場就可以做到
 
不用被人賺管理費喔!​​


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