~ 我們在玩含羞草
一. 集保庫存是籌碼面分析最重要的資料 在古早古早以前 「股票」是有實體的 如果不放心，我們可以申請把股票領回家 ( 紙本 ) 買個畫框，框起來 所以有時您聽到朋友：玩股票玩到變壁紙 是有典故的！ 現在全面施行無實體交割 您曾經好奇過，自己買的股票，放在哪嗎？ 這是「臺灣集中保管結算所」在管的 「臺灣集中保管結算所」簡稱「集保所」 跟證券交易所一樣，是官方單位 但是做的事情不同 集保所管的是：交割、結算、存放 這類的事情 因應做的事情不同 像交易所會公布：股票成交 價、量 等資訊 集保所公布的是：每一檔股票的集保戶股權分散情況 這是一種「週」資料 平常順利的話，周六中午會出來 不順的話，至遲要到周一早上九點才會出來 今天 9 / 29 ( 五 ) 適逢中秋節 謝謝集保所 ❤ 資料一早就出來了！ 二. 集保庫存資料可以在集保所網站很方便查到 集保庫存資料很方便 在集保所網站就可以查到 介面很簡潔 2 – 1. 股權分散表查詢路徑 
2 – 2. 輸入代碼即可 日期通常會自動代入最新的 
2 – 3. 按查詢後 網頁會秀出 中鋼 股權分散表 
三. 解讀集保庫存資料 以中鋼 2002 為例 集保所將持有中鋼的人 依持有張數，分成： 3 – 1. 不到 1 張 ( 零股 ) 3 – 2. 1 ~ 5 張 3 – 10. 10 ~20 張 3 – 15. 1000 張以上 15 種級距 並公布每個級距持有者 合計占中鋼所有股票的比重 舉例來說 在 9 / 28 這天 中鋼的股票，有 0.33%，被 < 1 張這個級距 也就是零股持有者持有 而有 58.31%，被 > 1000 張這個級距 也就是千張大戶所持有 以靜態、單期的資料來看 分析方法很簡單： 〝大戶持股比例越高越好〞 〝小戶持股比例越低越好〞 四. 持股百張以上者為大戶 持股十張以下為小戶 既然籌碼往大戶手上流動 理論上稱為利多，應該沒什麼問題 接下來最重要的事 就是善用集保庫存資料 分辨誰是 大戶 vs 誰是小戶 由於集保所的原始級距 最大就是 1000+ 最小就是 1 張以下 如果您要像大部分部落客說的 定義：千張以上 叫大戶 我也沒什麼意見 只是之所以要看這個資料 不是為了炫耀自己懂很多、看很多 而是「這個資料要對你有用」 什麼叫有用？ 只要能提高股價走勢預測成功率 那怕只有提高一點點 就是有用 我自己定義：百張以上，就可以叫做大戶 理由是如果只能切一刀 以千張為級距，過度粗糙 會 miss 掉這個珍貴資料很多內涵 比方說 3008 大立光 一張要兩百萬 甚至連 2330 台積電 一張也要五十萬 要買到一千張，何其不容易？ 一百張，其實就已經很多了呀！ 而且請注意 百張+ 這個級距 也包含了 千張+ 裡的所有人 如果您只看 千張+ 持股 999 張的人 就不算是大戶喔！ 至於小戶的定義 我可以接受 < 1，也就是零股持有者 是理論上完美的定義 但實務上由於我習慣的 XQ 系看盤軟體 僅能繪製 < 10 以下這個級距 所以我們將就一下，把 十張以下：稱為小戶 百張以上：稱為大戶 繪製在 K 線圖下方附圖 股價方向 … 就變得很清楚了 中鋼 (2002) 集保庫存 大戶減、散戶增 
五. 善用集保庫存資料選好股 集保庫存資料 可以幫助我們研判股價未來方向 原則上： 大戶增、散戶減 → 是利多 大戶減、散戶增 → 是利空 這理論上非常明確、完美 但如果您這個樣子選股票的話 不只不會賺， 賠錢機率還特高！ 具體原因，我不是非常確定 可能是因為股價方向與這兩個 factor 高度相關 等你看到大戶一直買、股價也通常在高檔 跟著買 就買在高檔 其實我針對「集保庫存」這個議題 以前就曾經寫過兩篇 2020 / 12 / 5 ~ 從集保庫存分析，找出大戶狂買股 vs 零股王 2022 / 3 / 21 ~ 從集保庫存資料，判斷 1 檔股票現在能不能買 文章有進到 Google 搜尋前幾名喔！ 今天這篇算第 3 篇 我精進自己，使用「集保庫存」選股的竅門 我捨棄過往找連兩周大戶增 … 那套方法 因為成功率雖然 > 五成，但被燙時會很痛 現在改成，找：大戶錯殺股 最新 17 檔「大戶錯殺股」 
我篩選大戶錯殺股的條件為： 1. 上週大戶持股創新低 2. 本週大戶持股增加 ( 回頭買 ) 3. 本週小戶持股減少 的股票， 然後照區間跌幅 ( 預設為 20 日 ) 跌多 ~ 跌少 富邦媒 8454 本週大戶回頭買 
像表格最後一檔：富邦媒 本週之前，大戶持股節節敗退 股價也跌跌不休 咦！ 本週竟然〝大戶增 + 散戶減〞 這個方法可以幫我們找出反轉點來臨的股票！ 六. 最新 13 檔「籌碼凌亂股」 
同一套方法與資料 我們可以反過來， 找適合放空的股票 我篩選籌碼凌亂股的條件為： 1. 本週大戶減少 2. 本週小戶增加 3. 本週小戶持股創新高 ( 凌亂現象 ) 然後照區間漲幅排序 科嶠 4542 股價暴衝 但 大戶減、散戶增 
就可以找出像上圖這種 籌碼面不佳，股價卻異常上揚的股票 七. 集保庫存資料 真的很重要！每週都要看 集保庫存 是一門很重要的資料 理由是它直接研究股票從誰流到誰手上 股市裡難道還有其他事情 比這件事更重要嗎？ 而且使用上也非常簡便 可以直接去集保所網站查 也可用券商軟體畫圖 甚至到最後 像我一樣 對原始資料進行運算 每週自動找出 新的 〝大戶錯殺股 vs 籌碼凌亂股〞 提高選股效率！ 覺得文章有幫助的話 在 FB 按讚追蹤一下 ↓ ↓ 我將儘量把新的結果 更新後 分享到 FB 有在互動的朋友 ~ 以後就能持續收到喔。 本文作者 陳金瑩 的 Line 與 FB 專頁 
√. 我想學習更多
陳金瑩 老師 畢業於台大經濟學研究所 歷任 安聯投信、永豐金證券 等大型投資機構 累積了 20 年豐富投資經驗 熱衷分享所見所學 
老師將於 2024 / 1 / 28 起 與有緣、想學習更多的讀者 每月固定會面一次 開設『操盤手年度培訓班』 ►► http://pse.is/57536a 這是一門實戰導向的課 我們分享： 1. 下個月大盤將怎麼走 2. 應該加碼或減碼，加減多少 3. 勝算最高的股票是哪幾檔 4. 要不要進行避險？放空什麼 把這幾件事做好的話 每個人都能無懼市場多空 穩健獲得正報酬！ 能與讀者面對面交流投資心得的機會很難得 所以冒昧提醒，名額有限，請把握報名時機 目前有早鳥價 ... 歡迎參加 
評論已關閉。
|
